Mô hình giá “Cup and Handle”

“Cup and Handle” là gì?

Mô hình Cup and Handle xuất hiện trong một xu hướng tăng.

Phần cốc của mô hình Cup and Handle biểu thị sự hồi giá từ xu hướng tăng trước đó. Phần cốc được hình thành khi giá bắt đầu giảm nhẹ, sau đó giá tiếp tục đi xuống, tạo thành đáy cốc, rồi nhẹ nhàng tăng trở lại, tạo thành hình “U”.

Phần tay cầm là một sự hồi giá nhẹ, theo sau phần cốc của mô hình. Sau đó là sự đảo chiều theo hướng đi lên, phần tay cầm thường sắc nét nên có hình chữ “V” và không giảm nhiều như phần cốc.

Tín hiệu mua được kích hoạt khi giá vượt qua đỉnh bên phải của phần cốc.

Vòng thời gian trung bình của mô hình

Chiều cao trung bình của mô hình

Theo William O’Neil, mô hình Cup and Handle thường hình thành trước xu hướng tăng và có thể mất từ 7 đến 65 tuần để hình thành, nhưng phần lớn là từ 3 đến 6 tháng.

Ngoài ra, khoảng cách giữa đỉnh cốc và đáy cốc là 12% đến 15% nhưng có thể lên tới 33%.

Kirkpatrick & Dahlquist nhận định rằng khối lượng các phiên giao dịch bên trái của cốc thường giảm, nhưng ở phía bên phải của cốc sẽ có khối lượng tăng.

Mức tăng trung bình sau khi phá vỡ

Nghiên cứu của Bulkowski cho thấy mức tăng trung bình sau khi phá vỡ mô hình Cup and Handle là 34%.

Bulkowski cũng đưa ra mục tiêu giá cho mô hình sau breakout.

• Cup and Handle

Giá phá vỡ + [ (Giá cao nhất của phần cốc – giá thấp nhất tại đáy cốc) x 50% ]

• Cup and Handle đảo ngược:

Giá phá vỡ – (Chiều cao của tay cầm  x 47%)

Tâm lý giao dịch trước mô hình Cup and Handle

Tâm lý giao dịch của mô hình Cup and Handle như sau:

Phần chữ “U” của cốc là nơi giá giảm nhẹ và với tín hiệu giảm giá này, các nhà đầu cơ thường cảm thấy hoang mang. Tín hiệu giảm giá thường bắt đầu với khối lượng giao dịch giảm trước đó. Khi giá đạt đến mức mà các tổ chức và những người giao dịch lớn thấy được giá trị, họ sẽ bắt đầu tích lũy cổ phiếu, điều này được thể hiện qua sự gia tăng về khối lượng.

Tuy nhiên, một khi giá chạm đến mức đỉnh phía bên trái của phần cốc thì mức giá đó đóng vai trò như một đường kháng cự, và các nhà giao dịch sẽ bắt đầu bán ra. Việc bán ra này góp phần tạo ra phần tay cầm của mô hình .

Các nhà giao dịch lại cố gắng mua thêm một lần nữa để đạt đến vùng kháng cự đó là mức giá của miệng cốc. Nếu giá vượt qua vùng kháng cự này, thì sự hồi giá đã kết thúc và tiếp tục xu hướng tăng.

Đột phá này cũng thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch động lực, những người mang lại khối lượng lớn hơn để tăng thêm sức mạnh cho đột phá. Tuy nhiên, nếu giá không thể bứt phá qua đường kháng cự này, rất có thể xu hướng giảm giá sẽ xuất hiện.

Mô hình Cup and Handle đảo ngược

Một biến thể khác của mô hình Cup and Handle đó chính là mô hình đảo ngược.

Xu hướng trước khi mô hình Cup and Handle đảo ngược xuất hiện có thể là xu hướng đi lên hoặc xu hướng giảm.

Bulkowski  giải thích rằng, với mô hình Cup and Handle đảo ngược, ban đầu giá sẽ tăng, tạo thành phần đỉnh. Sau đó, giá nhẹ nhàng di chuyển xuống, tạo ra hình mái vòm chữ “n”. Phần tay cầm là sự hồi giá đi lên từ phía bên phải của cốc  và sau đó đảo chiều đi xuống, chạm mức ngang với phần môi của  cốc. Phần tay cầm của mô hình không tăng nhiều như phần đỉnh của cốc.

Tín hiệu bán được kích hoạt khi giá vượt qua đáy của môi bên phải của cốc.

Theo Bulkowski (2005), mức trung bình giảm tối đa của mô hình Cup and Handle đảo ngược là 16%.

Cách giao dịch với mô hình giá Cup and Handle

Giao dịch với mô hình giá Cup and Handle tương đối đơn giản, các nhà giao dịch chỉ cần chọn thời điểm phù hợp để vào lệnh BUY.

• Các nhà giao dịch nên vào lệnh BUY khi đáy cốc vừa chớm hình thành. Theo dõi khi đường giá có khuynh hướng đi ngang tạo đáy cốc. Khi đường giá chớm cong lên, kèm khối lượng tăng cao hơn so với mức trung bình của giai đoạn liền trước thì mua vào.
• Hoặc chúng ta có thể BUY tại đáy của phần tay cầm. Thông thường, khoảng cách từ miệng cốc xuống đáy tay cầm bằng ⅓ chiều cao của cốc, vì vậy các nhà giao dịch có thể cân nhắc việc vào lệnh BUY tại đây.
• Một cách giao dịch khác của mô hình này là BUY khi giá phá vỡ đường kháng cự.

Hạn chế của mô hình

Giống như tất cả các indicator, mô hình giá Cup and Handle nên được sử dụng kết hợp với các tín hiệu và chỉ báo kỹ thuật khác trước khi đưa ra quyết định giao dịch.

Cụ thể với mô hình giá Cup and Handle, một số hạn chế đã được xác định và nêu ra:

• Đầu tiên, với mô hình giá này, có thể sẽ mất một khoảng thời gian dài để mô hình hình thành đầy đủ và trọn vẹn, dẫn đến việc các trader cần chờ đợi và đưa ra quyết định giao dịch muộn. Mặc dù 1 tháng đến 1 năm là khung thời gian điển hình cho mô hình giá Cup and Handle để hình thành, tuy nhiên trong một số trường hợp, thời gian để hoàn thành mô hình cũng có thể được rút ngắn. Nhưng cũng có lúc, có thể mất đến vài năm để thiết lập chính mô hình này.
• Ngoài ra, có một vấn đề khác liên quan đến độ sâu của phần cốc trong mô hình giá. Đôi khi một số mô hình có phần cốc nông hơn lại đưa ra tín hiệu giao dịch hiệu quả, trong khi một số mô hình giá có phần cốc sâu lại tạo ra tín hiệu sai.
• Hoặc đôi khi, các mô hình Cup and Handle có thể không có tay cầm như mô hình đặc trưng của nó.
• Cuối cùng, một hạn chế khác đó là mô hình sẽ không hiệu quả và đáng tin  trong các cổ phiếu thanh khoản.

Chú ý !!!

Trước khi mô hình này xuất hiện, hãy chắc chắn rằng cặp tiền tệ đã tăng 30% trước đó. Điều này đảm bảo chắc chắn rằng, cặp tiền tệ này đang nằm trong xu hướng tăng giá rất mạnh mẽ, việc điều chỉnh tạo các mô hình chỉ là bước đệm để chuẩn bị cho một đợt tăng giá mới.

Cần lưu ý rằng không có một mô hình nào là hoàn hảo và sẽ diễn ra theo đúng dự đoán, nên việc Breakout giả cũng có thể xảy ra đối với mô hình Cup and Handle. Vì vậy, để đảm bảo an toàn cho số vốn của mình, hãy cài lệnh Stop Loss (dừng lỗ) để hạn chế rủi ro.

Ngoài ra bạn cần theo dõi các tin tức kinh tế và báo cáo tài chính khác để bắt kịp những diễn biến cơ bản trên thị trường, nắm được xu hướng tiếp của công cụ đầu tư tài chính nào đó.