Mua tin đồn, bán tin tức? Các tùy chọn Ethereum trị giá 10 nghìn USD giảm 88% so với mức đỉnh của chúng

Các tùy chọn Ethereum trị giá 10.000 USD cho tháng 12 năm 2021 khiến người mua phải trả 734 USD cho mỗi tùy chọn, nhưng ngày nay chúng chỉ có giá trị 85 USD và giá ETH còn 47% so với mức cao nhất mọi thời đại. Theo Cointelegraph

Mức tăng tích lũy 500% của năm nay đã đưa giá của Ether (ETH) lên mức cao nhất mọi thời đại là 4.380 USD vào ngày 12 tháng 5 và cuộc biểu tình này thậm chí còn mạnh mẽ hơn so với động thái cuối năm 2017. Thị trường tăng giá nổi tiếng, hoặc bong bóng, tùy thuộc vào cách bạn nhìn nhận nó, đã đưa giá Ether tăng 390% từ 290 USD vào tháng 11 năm 2017 lên 1,420 USD vào giữa tháng 1 năm 2018.

Có thể cuộc biểu tình lớn năm nay là một bong bóng DeFi và NFT sẽ mất hai năm nữa để lấy lại đỉnh của nó, nhưng có vẻ như quá sớm để đưa ra dự đoán bây giờ. Tuy nhiên, một số nhà phân tích, bao gồm cả CEO Alex Mashinsky của Celsius Network, cho rằng việc Ether “flippening” Bitcoin đã xảy ra.

Theo Mashinsky, trường hợp sử dụng chính của Ether là canh tác lợi nhuận, thực hành đặt cược hoặc khóa tiền điện tử để đổi lấy phần thưởng, trong khi Bitcoin chủ yếu được sử dụng như một kho lưu trữ giá trị.

Kỳ vọng tăng quy mô là một lý do khác khiến các nhà đầu tư Ether vẫn lạc quan mặc dù giá hiện tại thấp hơn 47% so với mức cao nhất mọi thời đại của nó. Hơn nữa, vào ngày 1 tháng 7, gã khổng lồ kiểm toán toàn cầu Ernst & Young đã phát hành phiên bản thứ ba của giải pháp mở rộng Ethereum zero-knowledge proof có tên là Nightfall 3.

Nightfall 3 sử dụng zk-Rollups, một khả năng mở rộng lớp hai bao gồm chuyển khoản theo đợt được “gói” vào một giao dịch, để cải thiện hiệu quả giao dịch và quyền riêng tư trên mạng Ethereum. Theo nghiên cứu, nó có thể sẽ dẫn đến việc giảm 90% phí gas.

PHÍ BẢO HIỂM CÓ THỂ GIẢM HÀNG NGÀY

Bất kể các nhà đầu tư Ether lạc quan như thế nào, hợp đồng quyền chọn càng gần ngày hết hạn, phí bảo hiểm càng nhỏ. Hiệu ứng này có nghĩa là càng ít ngày để đạt được giá mục tiêu càng làm giảm đáng kể tỷ lệ cược của nó.

Biểu đồ trên cho thấy tùy chọn call (mua) 10.000 USD của Ether cho cuối năm, đạt đỉnh 0,177 ETH vào ngày 14 tháng 5. Vào thời điểm đó, Ether đang giao dịch ở mức 4.150 USD, vì vậy mỗi tùy chọn có giá 734 USD.

Hãy nhớ rằng tùy chọn này sẽ vô giá trị nếu Ether giao dịch dưới 10.000 USD vào ngày 31 tháng 12 lúc 8:00 sáng UTC. Ngay cả khi giá lên đến 9.950 USD, người mua quyền chọn sẽ lãng phí khoản trả trước 734 USD của mình. Do đó, mức tăng 160% là cần thiết để những người nắm giữ quyền chọn mua như vậy có thể có lãi.

KHÔNG PHẢI MỌI NHÀ GIAO DỊCH QUYỀN CHỌN 10.000 USD ĐỀU LIỀU LĨNH

Đối với các nhà giao dịch tìm kiếm lợi nhuận từ sự bóp méo thị trường, bán quyền chọn mua 10.000 USD là một cách tuyệt vời để người nắm giữ tạo ra một số lợi nhuận, cộng với mức ký quỹ ban đầu được yêu cầu là khoảng 10%, cho phép một số đòn bẩy.

Ví dụ: nếu một người mua hợp đồng quyền chọn mua Ether trị giá 6.000 USD vào ngày 31 tháng 12, họ có thể đặt cọc 0,20 Ether và bán 1 hợp đồng để có khả năng thu về khoản phí bảo hiểm 0,073 ETH.

Điều này tạo ra lợi nhuận 36,5% trong 6 tháng, tương đương với APY 86%. Tuy nhiên, trừ khi một số tiền ký quỹ đáng kể được gửi, người bán quyền chọn mua sẽ có nguy cơ bị thanh lý nếu giá Ether tăng.

Cùng một giao dịch chính xác sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều trong các thị trường tăng giá vì phí bảo hiểm quyền chọn mua có xu hướng tăng.